Varför är det så viktigt att vara långsiktig?

Han som står nära svansen tror det är ett rep. Han som står vid benet tror det är ett träd…

Vi på Fair Investments strävar efter att ge våra kunder en heltäckande bild av vår prestation, en bild som ger en djupare förståelse för helheten och som visar mer än bara kortfristiga fluktuationer. Därför har vi valt att presentera en graf över våra rullande 5-års resultat. Denna metod tillåter en mer meningsfull utvärdering av vår investeringsstrategi, eftersom den tar hänsyn till både kortfristiga marknadsförhållanden och vår långsiktiga prestation.

Hög avkastning till en låg risk

Den bifogade rullande 5-års grafen är ett bevis på vår investeringsstrategis förmåga att generera hög avkastning till en låg risk. Som det kan ses från grafen, har vår avkastning varit stabil och konsekvent över 12 års tid, med en rullande konsekvent hög 5-års avkastning. Som man ser i grafen har modellportföljen över i princip alla 5-årsperioder ökat i värde 2-3 gånger. Detta visar att vi har lyckats hålla vår risk på en acceptabel nivå, samtidigt som vi har kunnat generera en hög avkastning för våra kunder.

Vi uppmanar alltid våra kunder att bedöma vår prestation utifrån denna långsiktiga synvinkel, eftersom det ger en mer rättvisande bild av investeringens resultat jämfört med den konventionella resultatgrafen med dagliga eller månatliga fluktuationer som kan leda till kortsiktigt beteende. En rullande 5-års graf ger en bättre representation av de svängningar och volatilitet som en femårig investering innebär.

Varför redovisar vi utveckligen i femårscykler?

En kund som blev kund hos oss i november 2021 bör inte utvärdera oss baserat på de sista 13 månaderna av vår förvaltning. Istället borde han utvärdera hur det gått för de kunder som de senaste 13 månaderna uppnått minimiutvärderingstiden på 5 år. Hur det har gått för dessa kunder visas i grafen nedan. Dessa kunder har visat att vår investeringsstrategi har förmåga att generera hög avkastning med låg risk. Vår modellportfölj visar en avkastning som är svårslagen på marknaden. De som gick in november 2016 och gick ut november 2021 fick en återbetalning på över 250% minus avgifter (se grafen nedan). Även de som gick in april 2017 och gick ut april 2022, trots att de klev ut på botten, fick en återbetalning på cirka 200%. Dessa resultat visar på vår förmåga att hantera marknadsvolatiliteten och säkerställa en långsiktigt hållbar avkastning.

Kortsiktighet = Risk

Vi vill understryka vikten av att betrakta risken från en långsiktig synvinkel. Volatilitet är marknadens naturliga gång och det är därför vi får en högre avkastning än bankräntan. Men många svenskar kan bli rädda för börsen när den skakar till på grund av makronyheter. Därför vill vi påminna er om det klassiska svenska ordspråket "Det finns inga dåliga väder, det finns bara dåliga kläder", som betonar vikten av att vara förberedd och rustad för olika möjliga utfall.

Samma princip gäller på börsen, det finns ingen dålig makronyhet, bara dåliga bolag. Med vår investeringsfilosofi med en långsiktig syn på risk och en genomtänkt portföljsammansättning där vi väljer att investera i kvalitativa bolag med höga marginaler och pricing power är vi bättre rustade att hantera marknadens svängningar och maximera avkastningen på lång sikt.

Ditt investeringsfokus styr din avkastning

Kortsiktiga investerare ser det här...

En kortsiktig investerare, som studerar utvecklingen på sin investering månadsvis, ser nedanstående utveckling. Denna investerare blev förmodligen orolig (helt i onödan) under Sep-15, Dec-18, Mars-20 och Sep-22.

Långsiktiga investerare ser det här...

En långsiktig investerare, som studerar utvecklingen på sin investering en gång per år, ser sin utveckling enligt grafen till höger. Denna investerare mår förmodligen betydligt bättre och har en betydligt mer harmonisk tillvaro.

Ditt investeringsfokus styr din avkastning.