Vilket bolag tror ni kommer att vara störst i världen om 5 år? Svaret får vi om vi tar en liten tur på regnskogens största flod… Amazon är “the everything store”. De började med böcker. Sen dess har de erövrat segment efter segment. Vad underskattar Wall Street? Livsmedel är Amazons nya “böcker”. Marginalerna kommer stiga kraftigt när expansion avtar. Gratisoptionerna Längden på tillväxten Amazon Web services? Amazon säljer sin IT-infrastruktur till andra företag. Liknar ett elbolag.Tänk dig att alla företag tillverkade sin egen el. De skulle behöva investera för att få fram elen de använde. Nej. Så fungerar inte världen. Vi har elbolag och vi köper elen från dem. Amazon har genialiskt insett hur korkat det är att alla bolag har sin egen IT infrastruktur. Precis som du köper el från elbolag. -> Köp infrastruktur från Amazon. Betala bara när du använder tjänsten. Amazon får skalfördelar. De kan skala inköpen, arbetskraften, användningen etc. De blir en “utility”. “Utilities” är naturliga monopol. Den som är störst vinner. Tack vare skalfördelen. Tänk bara på hur IT används idag. Företagen är heterogena i sin användning. Amazons utnyttjande kommer vara flera storleksordningar mer effektiva i sitt utnyttjande av kapaciteten.

Johan Bynélius - 04 Nov 2019